Meny

Låna eller spara till huset

Nils-Eric Sandberg

Låna eller spara till huset

Enligt Boverket har 90 procent av kommunerna bostadsbrist – om vi relaterar det till folkmängden är siffran mycket högre. Då vill Riksbanken och Finansinspektionen höja boendekostnaderna – för att på så sätt öka byggandet.

De här två myndigheterna, som styr kreditmarknaden, har gjort en helt ny tolkning av den centrala ekonomiska teorin om relationen mellan pris och efterfrågan. Den revolutionerar hela nationalekonomin. Om de får rätt borde de få dela nästa års ekonomipris.

Annars inte.


Symmetri mellan skatt och intäkt

Riksbankschefen vill helt slopa ränteavdragen. Samma krav kommer från andra håll, som ignoranterna på Expressens ledarsida. Men om ränteavdragen slopas bryter staten sönder kapitalinkomstbeskattningen. Den bygger på en regel om symmetri mellan skatt och intäkt. Skatten ska få dras av mot samma skattesats som träffar intäkten. Om avdragen slopas måste också skatten på fastigheter, aktier och räntor slopas.

Antag att alla ränteavdrag tas bort. Då bryts företagsbeskattningens grundregel att alla intäkter är skattepliktiga och alla kostnader för intäkten är avdragsgilla. Och många småföretag kommer att gå i konkurs.

Vad Stefan Ingves kanske inte vet är att småhusbeskattningen, som infördes 1913, just bygger på företagsbeskattningens grundprincip.

Antag att staten slopar avdragen endast för bolåneräntor. Då får vi skattearbitrage. Det vill säga: de som har ett företag, och bor i belånad bostad, kommer att flytta lånet från bostaden till företaget. Detta kan Finansinspektionen inte hindra, utan en extrem reglering av kreditmarknaden med kontroll över varje krona.


Logisk reflex

De höga bolånen är en logisk reflex av den extrema skatten på sparande. Den amerikanske ekonomen George Katona införde det intressanta begreppet ”discretionary income”. Med det menade han den inkomst som är kvar efter skatt, bostad, mat, försäkringar – det vill säga den inkomst som man kan spara ur. Och den inkomsten kapas av marginalskatten – som för de flesta nu ligger på 60 procent. Det är därför människor med vanliga inkomster inte kan spara till en ordentlig kontantinsats utan måste låna.

Här ligger problemet. Tidigare reducerades skulder via inflationen. Nu är inflationen borta, för lång framtid. Om staten vill ha upp bostadsbyggandet är enda utvägen att införa ett generöst skatteavdrag för bostadssparande. Varför har ingen finansminister insett detta?

Planering för effektivt resursnyttjande

Om produktiviteten ska förbättras måste planeringen förbättras.
debatt
http://byggindustrin.se/artikel/debatt/planering-effektivt-resursnyttjande-26092
Staffan Åkerlund

Ska det bli skottpengar på 56 000 företagare?

Bekämpning av F-skattare ett hot mot byggkonjunkturen.
ledare
http://byggindustrin.se/artikel/ledare/ska-det-bli-skottpengar-pa-56-000-foretagare-26097

Varför vill regeringen införa springnotor i byggbranschen?

Lag om entreprenörsansvar gynnar de som fuskar.
debatt
http://byggindustrin.se/artikel/debatt/varfor-vill-regeringen-infora-springnotor-i-byggbranschen-26085
Staffan Åkerlund

Någon vill göra det extra tufft för Urban

Kurera alla tendenser till lånehysteri genom att främja konkurrens mellan boendeformerna.
ledare
http://byggindustrin.se/artikel/ledare/nagon-vill-gora-det-extra-tufft-urban-26059

Betong är brandsäkert och minskar skaderisker

Det säger sig självt att kan man förhindra att en brand sprider sig så ökar säkerheten.
debatt
http://byggindustrin.se/artikel/debatt/betong-ar-brandsakert-och-minskar-skaderisker-26053
Torun Nilsson

Trump har den perfekta mixen

Kanske är Trumps presidentskap inte den tillfällighet de flesta hoppas på.
kronika
http://byggindustrin.se/artikel/kronika/trump-har-den-perfekta-mixen-26023
Staffan Åkerlund

Psykologin betyder mycket för konjunkturen

Vad har potential att utlösa ett skred av sensationella rubriker? Det börjar på b ...
ledare
http://byggindustrin.se/artikel/ledare/psykologin-betyder-mycket-konjunkturen-26022
Erik Kalmaru

BBR lämnar allt för mycket utrymme för tolkning

Oerhört viktigt att expertkommitténs arbete resulterar i rejäla förbättringar.
kronika
http://byggindustrin.se/artikel/kronika/bbr-lamnar-allt-mycket-utrymme-tolkning-26025

Dags att ta yrkeslärare in i framtiden

Lärarna gnäller på elever som inte tar sina studier på allvar men dissar egen utbildning.
debatt
http://byggindustrin.se/artikel/debatt/dags-att-ta-yrkeslarare-i-framtiden-26011

Proptech och kundkrav

BIM utgör informationsbasen och den struktur som möjliggör alla ”proptech-lösningar”.
kronika
http://byggindustrin.se/artikel/kronika/proptech-och-kundkrav-25975